Eine Strategie des Hedgings, mit der man Futures und Futureoptionen zur Preisabsicherung kombiniert. Eine Strategie des Hedgegeschäfts, mit der man Futures und Futureoptionen zur Preisabsicherung und Gewinnmöglichkeiten kombiniert. Zum Beispiel, wenn man eine Put-Option kauft und eine Call-Option verkauft (schreibt), kann man eine Position konstruieren, die einer Futureverkaufsposition gleichkommt. Diese Position ist als synthetische Short-Futureposition bekannt und bringt einen Gewinn, wenn Terminkurse fallen; wenn Terminkurse steigen, entstehen Nachschussforderungen. Synthetische Positionen sind eine Form der Arbitrage.
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